中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金2019年半

时间:2019-08-28

  根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 13 新增中信建投为部分基金代 中国证监会指定媒介 2019-03-13 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......50 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......13 一季度,我们按照“聚焦能源变革,关注地产风险”思路,保持90%左右仓位,重点在能源变革、科技创新、消费升级等方向上精选成长股。二季度,我们按照“淡化宏观,继续关注科技和消费”的总体思路,一是在市场估值合理水平上依然没有大规模择 时必要,我们继续保持了总体仓位的稳定;二是我们继续坚持中长期选股方向,在新兴科技、消费升级两大方向寻找机会;三是在选股过程中,我们逐步尝试建立评估管理层的“可靠性”的机制。 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011年修订)》、《征收教育费附加的暂行规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 对于证券交易所上市的股票及可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内,基金A类份额净值增长率为26.86%,同期业绩比较基准收益率为17.18%;基金C类份额净值增长率为26.69%,同期业绩比较基准收益率为17.18%。 投资者可登录基金管理人网站(查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......13 注:1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给中欧基金管理有限公司,再由中欧基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:日销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.80%/当年天数。 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。2.本报告期内,本基金新增财通证券上海交易单元,减少中信证券上海交易单元。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......54 宏观经济层面依然体现出“稳”的特征,展望2019年全年,基建的托底、地产投资的韧性使得经济数据可能呈现“稳、弱”相间格局,即比较平缓的下滑。流动性角度,三季度乃至下半年市场利率中枢有较大概率下行,货币政策趋于宽松。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 18 新增上海银行为部分基金代 中国证监会指定媒介 2019-03-28 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......50 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金,属于高预期收益风险水平的投资品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金主要投资于“时代先锋相关股票”,在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查,出具监察稽核报告,进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 随着基金总体规模的继续扩大,我们一是继续控制规模,希望减缓规模对于业绩的冲击,二是在对企业管理层评估的基础上,拉长持股周期。本半年度,我们继续稳定换手率,在排除基金申购、赎回带来的换手率之后,保持了2018Q4以来的月度20%左右换手率。 注:本基金业绩比较基准为:中证 500 指数收益率*90%+中证综合债券指数收益率*10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 12 资基金更新招募说明书(2019 中国证监会指定媒介 2019-03-09 总体业绩方面,基金上半年上涨26.86%,跑赢比较基准9.68%,但阶段性回撤较大。长期而言,为投资者创造投资回报的主要是企业的盈利增长,其背后是卓越的企业管理层 ,在未来的投资评估中我们会将长期、可靠的成长能力放到更重要的位置上。欧冠提醒:利物浦锋线两将萨拉赫与菲尔米诺均 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于2019年06月30日,本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 1、本报告期末自然人股东持有本基金C类份额的实际占比为0.0015%,上表展示系四舍五入的结果。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......11 展望2019年三季度,我们的总体思路不变,依然是“淡化宏观,继续关注科技和消费”。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金(以下简称本基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)证监许可[2015]2245号文《关于准予中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金注册的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币20,853,961.42元,经向中国证监会备案,《中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金基金合同》于2015年11月3日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为20,855,594.79份基金份额,其中认购资金利息折合1,633.37份基金份额。本基金的基金管理人与注册登记机构均为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定及本基金基金合同和招募说明书的约定,为满足投资者的理财需求,经征托管人中国工商银行股份有限公司同意并报中国证监会备案,本基金管理人决定自2017年1月19日起增加本基金的场外C类基金份额类别并相应修改基金合同、托管协议。本基金按照费率标准的不同将本基金的基金份额分为A类、C类两类份额。在本基金的基金份额分类实施后,本基金的原有基金份额全部自动划归为本基金A类基金份额类别。 经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 11 新增长江证券为部分基金代 中国证监会指定媒介 2019-03-04 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 17 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒介 2019-03-28 第二, 金融去杠杆依然在深化,民营企业、中小企业面临的信用收缩尚未结束,包商银行被托管事件加剧了资本市场(债券、股票)的信用和流动性分层。展望未来,这个新陈代谢的过程不可避免,信用的逐步恢复尚需时日。 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称企业会计准则)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 24 调整旗下部分基金持有“隆 中国证监会指定媒介 2019-04-12 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 23 中欧时代先锋股票型发起式 中国证监会指定媒介 2019-04-12 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 回顾上半年A股市场,市场整体波动较大,一季度强势上涨后随着宏观经济环比放缓、流动性边际收紧、中美贸易摩擦加剧三方面打击,市场从高位调整超过10%。6月中旬之后,随着各方面因素的好转,市场企稳反弹,风险偏好有所回升。行业方面,一季度行业普涨,二季度的结构化行情特征愈加显著,银行、保险、食品饮料、医药等行业的蓝筹股走势较强, TMT、制造业下跌较多。回顾整个上半年的A股行情,我们可以看到两大特征: 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。2.本报告期内,本基金新增财通证券上海交易单元,减少中信证券上海交易单元。 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总 中欧基金管理有限公司(中欧基金) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 本报告期内,中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限公司在中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金未进行利润分配。 我们继续明确 “科技创新和消费升级”作为研究、投资的两大主线:一是科技主线年明确改变世界的两大变革,光伏、新能源汽车分别从发电、用电两端改造能源结构,5G和AI技术的结合让众多的新科技应用改变生活和工作模式。二是消费升级,对应着中国人均收入的持续提升、社会老龄化的加深,带来高端品牌消费品、医疗服务业的持续成长。 第一, 国内历史积累杠杆的问题,在民营企业、中小金融机构风险暴露之后,房地产、城投等领域的问题存在一定连锁反应的危险。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 30 证券投资基金更新招募说明 中国证监会指定媒介 2019-06-15 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费后的净额列示。 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调 于2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币6,266,900,812.39元,属于第二层次的余额为人民币46,404,869.94元,无划分为第三层次的余额(于2018年12月31日:属于第一层次的余额为人民币2,497,300,316.88元,属于第二层次的余额为人民币50,145.80元,无划分为第三层次的余额)。 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、应收款项以及其他金融负债因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 15 中欧时代先锋股票型发起式 中国证监会指定媒介 2019-03-22 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......50 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 第二, 市场部分行业短期出现了资金扎堆的现象,未来波动加大的风险在上升。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 2、本报告期及上年度可比期间,除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。 31 证券投资基金更新招募说明 中国证监会指定媒介 2019-06-15 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2019年6月30日,本基金管理人共管理70只开放式基金。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......53 本基金的业绩比较基准为:90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收益率。 第一, 宏观经济的企稳,以及货币政策的宽松,推动了市场整体估值的抬升。整体A股市场企业盈利2019年的增速预计在0-5%左右,估值水平相比2018年抬升了10-15%,回到了较为适中的水平,2019年A股市场在全球大类资产中的表现是最好的之一。 21 旗下部分基金参与工商银行 中国证监会指定媒介 2019-04-01 三季度在风险方面,中美贸易、科技领域的摩擦,最终将会形成新的稳定框架,对此恐慌并无意义。我们更加关注的是: 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 10 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒介 2019-03-01 本基金流动性情况良好,持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产,其中银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款,股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种,均能及时以合理的价格及时变现以满足流动性的需求。本基金持有的流通受限资产比例较低,未对组合流动性造成重大影响,附注6.4.12披露的流通受限资产外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。综合来看,本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金2019年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 14 调整旗下中欧时代先锋股票 中国证监会指定媒介 2019-03-13 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税; 1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额,赎回/卖出总份额含转换出份额。 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: 32 旗下基金参与科创板股票投 中国证监会指定媒介 2019-06-22 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等)、衍生工具(权证、股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为 80%-95%,其中投资于时代先锋相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%;权证投资占基金资产净值的比例为 0%-3%;每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金(不包含结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。 郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。 19 新增百度百盈为部分基金代 中国证监会指定媒介 2019-04-01 2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金,适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。 25 旗下部分基金参与交通银行 中国证监会指定媒介 2019-04-12 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。7.12.3 期末其他各项资产构成 注:本基金业绩比较基准为:中证 500 指数收益率*90%+中证综合债券指数收益率*10%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 28 中欧基金管理有限公司关于 中国证监会指定媒介 2019-04-18 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月23日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 26 销机构同步开通转换定投业 中国证监会指定媒介 2019-04-15 29 调整旗下部分基金在广发证 中国证监会指定媒介 2019-05-15 16 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒介 2019-03-28 整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融 22 新增广州农商银行为部分基 中国证监会指定媒介 2019-04-10 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......44 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 本报告期内,本基金托管人在对中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......13 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 27 中欧基金管理有限公司旗下 中国证监会指定媒介 2019-04-18 20 中欧时代先锋股票型发起式 中国证监会指定媒介 2019-04-01 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......54 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年12月31日:同)。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......50 本报告期内,为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),未有改聘情况发生。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......12 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......54

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